?、?投資期限。根據(jù)統(tǒng)計結(jié)果，發(fā)現(xiàn)報酬率上下限的差異隨著投資期限的延長而越來越小，標準差也越來越小，這說明投資時間越長，平均報酬率越穩(wěn)定。同一種投資工具的風險，可通過延長投資時間來降低，因此投資期限越長越可選擇短期內(nèi)風險較高的投資工具。

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　　按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場劃分為發(fā)行市場、二級市場、第三市場和第四市場。

　　金融資產(chǎn)首次出售給公眾所形成的交易市場是發(fā)行市場，又稱一級市場。

　　金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買賣流通所形成的市場即為二級市場，又稱流通市場。它是進行股票、債券和其他有價證券買賣的市場。

　　第三市場是指證券在交易所上市，在場外市場通過交易所會員的經(jīng)紀人公司進行交易的市場。相對于交易所交易來說，它具有限制少、成本低的優(yōu)點。

　　第四市場是大宗交易者利用電腦網(wǎng)絡直接進行交易的市場，中間沒有經(jīng)紀人的介入。機構(gòu)投資者在證券交易中所占的比例越來越大，他們之間的證券買賣數(shù)額大，通常避開經(jīng)紀人直接交易，以降低成本。

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　　按照交易標的物的不同，金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險市場和黃金及其他投資品市場。

　　(1)貨幣市場。貨幣市場又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價證券市場。貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。這些交易工具可以隨時在市場上出售變現(xiàn)，故被稱為準貨幣。

　　(2)資本市場。資本市場是指提供長期( 一年以上) 資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。

　　(3) 金融衍生品市場。金融衍生品市場是以金融衍生品為交易對象的市場，可劃分為期貨市場、期權(quán)市場、遠期協(xié)議市場和互換市場。

　　(4)外匯市場。外匯市場是指由銀行等金融機構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與，通過中介機構(gòu)或電信系統(tǒng)聯(lián)結(jié)， 以各種可兌換貨幣為買賣對象的交易市場。外匯市場是指由銀行等金融機構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機構(gòu)或電信系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。

　　(5)保險市場。保險是對因意外災害事故所造成的財產(chǎn)損失和人身傷害所提供的補償。保險市場以保險商品的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓為交易對象，是一種特殊形式的金融市場。

　　(6)黃金及其他投資品市場。

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　　(1)投保人。投保人是指與保險人訂立保險合同，并按照保險合同負有支付保險費義務的人。投保人可以是自然人也可以是法人。

　　(2)保險人。保險人是指與投保人訂立保險合同，并承擔賠償或者給付保險金責任的保險公司。

　　(3)被保險人。被保險人是指其財產(chǎn)或者人身受保險合同保障，享有保險金請求權(quán)的人，投保人可以為被保險人。在財產(chǎn)保險中，被保險人一般是被保險財產(chǎn)的所有者，當發(fā)生保險事故后，享有賠償請求權(quán);人身保險的被保險人，就是以其生命或身體為保險標的，并以其生存、死亡、疾病或傷害為保險事故的人，也就是保險的對象，也可說是指保險事故發(fā)生時，遭受損害的人。

　　(4)受益人。受益人指人身保險合同中由被保險人或者投保人指定的享有保險金請求權(quán)的人。被保險人有權(quán)隨時更改受益人，但應事先通知保險人。如果被保險人未指定受益人，則被保險人的法定繼承人即為受益人。

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　　再保險也叫分保，是指保險人將其承擔的保險業(yè)務，以承保形式，部分轉(zhuǎn)移給其他保險人。再保險是保險人為了減輕自身承擔的保險責任而將其不愿意承擔或超過自己承保能力以外的部分保險責任轉(zhuǎn)嫁給其他保險人或保險集團承保的行為。因這種辦理保險業(yè)務的方法有再一次進行保險的性質(zhì)，故稱再保險。再保險業(yè)務是國際保險市場上通行的業(yè)務。它可以使保險人避免危險過于集中，不致因一次巨大事故的發(fā)生而無法履行支付賠款義務，對經(jīng)營保險業(yè)務起了穩(wěn)定作用。

　　假如，有人在a買了一個巨額的保險，a覺得萬一出了風險自己無力獨自承擔。于是a找到b，在b為自己上了一份再保險，與b共同承擔責任。這就是再保險

　　銀行理財產(chǎn)品按收益或者本金是否可以保全可分為兩類:保本產(chǎn)品和非保本產(chǎn)品(含部分保本產(chǎn)品)。

　　保本類理財產(chǎn)品的特點是投資者在到期日可以獲得l00%的本金，并有機會獲得更高投資回報。保本類理財產(chǎn)品雖然可以保證到期日本金沒有損失，但并不意味著完全沒有風險。保本類理財產(chǎn)品一般不得提前支取，投資者應確信在投資期間不使用投資本金;或允許提前支取，但需按照銀行參照產(chǎn)品市場價值提供的提前贖回價格計算返還金額。

　　非保本類理財產(chǎn)品的特點是銀行不保證在到期日投資者可以獲得100% 的本金。投資者有可能損失部分或者全部的本金。非保本類理財產(chǎn)品適合能承受一定風險的投資者。

　　隨著銀行對保本類理財產(chǎn)品的需求細分，部分保本產(chǎn)品產(chǎn)生。部分保本產(chǎn)品保證客戶到期獲得本金的一定比例(如本金的90% ) 。因此嚴格意義上來說，部分保本產(chǎn)品屬于非保本產(chǎn)品的一種。較之于保本產(chǎn)品，部分保本產(chǎn)品風險和潛在收益都相應提高。與其他非保本產(chǎn)品相比， 部分保本產(chǎn)品有明確的本金保證底線，風險控制在一定范圍。

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　　銀行理財產(chǎn)品按期次性可分為兩種：期次類和滾動發(fā)行。期次類產(chǎn)品只在一段銷售時間內(nèi)銷售，比如委托期為一周或一年的產(chǎn)品，到期后利隨本消，產(chǎn)品結(jié)束;而滾動發(fā)行產(chǎn)品， 比如每月滾動銷售的產(chǎn)品，是采取循環(huán)銷售的方式，這樣投資者可以進行連續(xù)投資，擁有更多的選擇機會。

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　　根據(jù)市場一般性劃分，1個月以內(nèi)的產(chǎn)品稱為超短期理財產(chǎn)品，1個月至1年期的理財產(chǎn)品稱為短期理財產(chǎn)品， 1年至2 年期的理財產(chǎn)品稱為中期理財產(chǎn)品， 2 年期以上理財產(chǎn)品稱為長期理財產(chǎn)品。

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　　特殊類型基金

　　特殊類型基金包括基金中的基金FOF ( Fund of Fund)、交易型開放式指數(shù)基金ETF (Exchange Traded Fund ) 、上市開放式基金LOF ( Listed Open - Ended Fund )、QDII基金和基金“一對多”專戶理財?shù)取?/p>

　　FOF 是-種專門投資于其他證券投資基金的基金， 它并不直接投資股票或債券， 其投資范圍僅限于其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)。

　　ETF是一種跟蹤“標的指數(shù)”變化且在交易所上市的開放式基金， 投資者可以像買賣股票那樣買賣ETF，從而實現(xiàn)對指數(shù)的買賣。因此， ETF 可以理解為“股票化的指數(shù)投資產(chǎn)品”。從本質(zhì)上看，ETF 屬于開放式基金的一種特殊類型， 投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣ETF份額。不過， ETF 的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票，這是ETF有別于其他開放式基金的主要特征之一。

　　與ETF不同的是，LOF 的申購、贖回都是基金份額與現(xiàn)金的交易，可在代銷網(wǎng)點進行;而ETF的申購、贖回則是基金份額與一籃子股票的交易， 且通過交易所進行。LOF發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。LOF兼具封閉式基金交易方便、交易成本較低和開放式基金價格貼近凈值的優(yōu)點，為交易所交易基金在中國現(xiàn)行法規(guī)下的變通品種，被稱為中國特色的ETF，其具有與ETF相同的特征：一方面可以在交易所交易，另一方面又是開放式基金，持有人可以根據(jù)基金凈值申購贖回。

　　QDII 基金是指在一國境內(nèi)設置、經(jīng)批準可以在境外證券市場進行股票、債券等有價證券投資的基金。

　　基金專戶理財又稱基金管理公司獨立賬戶資產(chǎn)管理業(yè)務， 是基金管理公司向特定對象( 主要是機構(gòu)客戶和高端個人客戶) 提供的個性化財產(chǎn)管理服務。其市場動機主要是，一些大企業(yè)或特定機構(gòu)或中產(chǎn)階層擁有大量閑置資金，需要通過獨立賬戶加以專門管理。而“一對多”專戶理財通俗來說是指多個客戶把錢匯總在一個賬戶交給基金公司專業(yè)團隊打理。

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　　基金交易賬戶和基金TA賬戶

　　基金TA(Transfer Agent過戶代理)賬戶又稱基金賬戶，是指注冊登記機構(gòu)為 投資人 建立的，用于 管理 和記錄投資人基金種類、數(shù)量變化等情況的 賬戶 ，不論投資人是通過哪個渠道辦理，均記錄在該賬戶下。

　　基金交易賬戶，是 基金銷售機構(gòu) (包括 直銷 和代銷機構(gòu))為投資人開立的，用于管理和記錄投資人在該銷售機構(gòu)交易的基金種類、數(shù)量變化情況的賬戶。

　　一般而言，投資者先要開立基金TA賬戶，然后在買基金時銷售機構(gòu)自動幫你開通基金交易賬戶。

　　基金TA賬號是與基金公司相關的，基金交易賬戶是與如銀行這樣的基金銷售機構(gòu)相關的。投資人在同一家 銀行 購買不同 公司 的基金 ，就會有幾個基金公司的TA賬戶，但是只有這家銀行的交易賬戶;反過來，如果投資者在不同的銀行購買同一家公司的基金，就會有幾個交易賬戶，但是TA賬戶始終只有一個。